Поиск по сайту:
Гость
Редакционная политика

Все записи автора "mehanizator"

Создать текст
1 2 3 4 ...
Акции против волатильности: апдейт
06.04.2017 17:37 - mehanizator - Волатильность
Последние сводки с фронта "акции против волатильности". Нормированный по волатильности портфель акций SPY и инструментов на VIX: Картинка намекает на то, что в предстоящее время скорее всего контанго в волатильности будет отставать от акций.... Читать далее...
Акции против волатильности
24.01.2017 16:59 - mehanizator - Волатильность, Индикаторы
Это не первый раз когда я указываю на интересную возможность включить тактический хедж продуктами на волатильность, и даже не второй, так что вы наверное уже знаете, что это значит и что делать.
Бонды против акций выглядят неплохо для contrarian ставки
22.12.2016 13:10 - mehanizator - ETF, Индикаторы
Дальше два графика, приведенные к месячной волатильности портфели гособлигаций против акций (TLT vs SPY) и высокодоходных корпоративных бондов против акций (HYG vs SPY). Оба индикатора показывают неплохой потенциал для contrarian ставки на отскок... Читать далее...
Работает ли технический анализ?
17.12.2016 14:46 - mehanizator - Термины
Опять люди задают неправильные вопросы и спорят над ответами. Мне кажется вопросы типа "работает ли?" только вводят людей в заблуждение, потому что предполагается, что раз не работает, то не работает ни у кого, а если работает, то будет работать у... Читать далее...
Портфель из акций и облигаций: второе дно в подарок!
07.12.2016 08:27 - mehanizator - ETF, Индикаторы
Условия для входа в балансированный на волатильность портфель из акций и облигаций стали еще лучше! Далее два портфеля из ETF, которые я использую в качестве бенчмарков: SPY+TLT и XLP+IEF (сектор потреб товаров и 10-летние гособлигации дают лучший... Читать далее...
Хедж через VIX-продукты вновь актуален
03.11.2016 16:38 - mehanizator - Индикаторы
Я давно наблюдаю за индикатором акции против ETF фондов на VIX и неоднократно писал о нем ранее. Пара "акции против продуктов на волатильность" движется более-менее циклически, и сейчас этот индикатор вышел в зону, откуда возможно сильное и... Читать далее...
Можно ли воспроизвести чужой успех?
26.10.2016 07:54 - mehanizator - Психология
Вот например Х говорит, что у него шикарно работает подход ХХ. У многих из тех, кто еще находится в поисках своего пути и своих подходов наверняка возникнет желание бросить все и бежать пытаться тоже что-то выжать из подхода ХХ. Сейчас я... Читать далее...
Прибыль из воздуха
03.10.2016 09:48 - mehanizator - Волатильность
Все знают (по крайней мере я сильно на это надеюсь), что при плече (позиция/капитал) выше 1 возникает дополнительный "убыток пересчета" (volatility drag), но многие отказываются поверить в то, что при плече меньше 1 он превращается в "прибыль... Читать далее...
Портфель акции+гособлигации: хороший момент для входа
16.09.2016 08:11 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Как известно, если в портфель из акций США добавить гособлигаций США, Шарп сильно улучшается, потому что на волнах паники капитал бежит из акций в гособлигации, а значит влияние рыночных паник на такой портфель значительно снижается, что... Читать далее...
Потенциал для сделки "акции против бондов"
14.09.2016 07:10 - mehanizator - Индикаторы
Вырисовывается интересный расклад для contrarian игры в паре "акции против бондов". На графике относительная динамика пары в нормализованной волатильности, окно нормировки один месяц. Видно, что пара возвращается к среднему в горизонте года-двух, и... Читать далее...
Глупые деньги и сверхприбыль
11.08.2016 06:17 - mehanizator - Алготрейдинг, Стратегии
Многие трейдеры присутствуют на рынке потому, что надеются получать сверхприбыль - то есть значительно превышающую норму прибыли за принимаемый ими рыночный риск. Разумеется, они пытаются как-то логически обосновать свои притязания, но обычно... Читать далее...
Движения цены как иллюзия возможностей
09.08.2016 09:43 - mehanizator - Волатильность, Инвестирование
Многие трейдеры сходу начинают смотреть на биржевую цену как на ключевое явление, на источник возможностей, и застревают в этой привычке навсегда. Сложно их в этом упрекать, потому что так или иначе трейдерам приходится взаимодействовать с... Читать далее...
Портфельное инвестирование для краткосрочной ментальности
30.05.2016 07:51 - mehanizator - Психология, Стратегии, Инвестирование
На мой взгляд, проповедовать россиянам инвестирование в широкие индексы развитых рынков - занятие сомнительное. Причина понятна - для того, чтобы стратегия индексного инвестирования оказалась успешной, нужен довольно большой горизонт планирования,... Читать далее...
Группа сайта в Telegram
02.05.2016 05:50 - mehanizator - Сайт Long/Short
Поскольку Telegram становится все более популярным, решил открыть группу и посмотреть, что из этого может выйти. Присоединяйтесь: https://telegram.me/LongShort
Почему удвоение ставок не всегда плохая стратегия
20.04.2016 13:25 - mehanizator - Стратегии, Инвестирование
Недавно поднял статью с заголовком "Удвоение проигрывающих позиций увеличивает доходность портфеля" , которую многие сочли несколько провокационной. Поднялись крики "это ж мартингейл, ату его!". Это с одной стороны хорошо, потому что люди уже... Читать далее...
Индустрия завышенных ожиданий
11.03.2016 13:02 - mehanizator - Психология
Когда у человека есть сильный запрос на реализацию финансовых фантазий, он может встретить два типа предложений: от разработчиков/исследователей, которые предложат реальное решение, и от сейлзов, которые предложат то, что для человека будет... Читать далее...
Акции и волатильность: возможна смена режима
10.03.2016 07:41 - mehanizator - ETF, Волатильность, Индикаторы
Один из индикаторов, на которые я обращаю особое внимание, это индикатор отношения ETF акций SPY и комбинации ETF на индекс волатильности VIX. В среднем лонговые фонды на VIX дают просто приближение к плечевому шорту SPY, однако соотношение этих... Читать далее...
Самый простой способ увеличить отношение доходности к риску
09.03.2016 10:28 - mehanizator - Инвестирование
Большинство трейдеров слишком близко к сердцу принимает принятую в индустрии меру риска через волатильность цены. На самом деле риск понятие довольно размытое, может определяться и так, и эдак. Именно в силу этой неопределенности частный трейдер... Читать далее...
Заменят ли роботы биржевых трейдеров?
01.03.2016 09:17 - mehanizator - Алготрейдинг, Инвестирование
Последнее время часто попадаются заголовки, предрекающие закат эры "человеческого" трейдинга в связи с заменой его на автоматический. Здесь нужно понимать, что трейдинг трейдингу рознь. Есть казино-стайл трейдинг, за которым не стоит... Читать далее...
Неверные мотивации убивают долгосрочную доходность
05.02.2016 11:16 - mehanizator - Психология
Зачем трейдер заключает сделки на бирже? Ответ, казалось бы, лежит на поверхности - чтобы заработать. Однако не так все просто. Мотивации трейдера могут быть гораздо разнообразнее, и большая их часть скрыта под поверхностью. Многие из них не... Читать далее...
Где находится оптимальный уровень риска?
01.02.2016 10:13 - mehanizator - Психология, Инвестирование
Часто участники рынков делят свою активность на две части. Одна - малорисковые вложения, которые, как предполагается, должны обеспечивать сохранность большей части капитала. Вторая - рискованные инвестиции или активный трейдинг, от которого... Читать далее...
Почему трейдер терпит поражение
18.01.2016 10:22 - mehanizator - Психология, Стратегии
Доходность, если отбросить случайный компонент, складывается из двух источников: премия за взятия риска, и премия за уникальные способности. Отсюда можно обозначить причины, по которым трейдер может проигрывать рынку: 1. Трейдер переоценивает... Читать далее...
Использование акций с высокой бетой для хеджирования портфеля
08.12.2015 11:02 - mehanizator - ETF, Волатильность, Инвестирование
ETF акций с высокой бетой SPHB выглядит интересным вариантом для хеджирования портфеля акций. Ниже представлен график пары SPHB против SPY ( ETF для индекса S&P 500 ), где обе стороны нормализованы на волатильность в окне 126 дней... Читать далее...
Парный трейдинг High Yield против акций
01.12.2015 10:39 - mehanizator - ETF, Стратегии
Так на текущий момент выглядит приведенный к волатильности спрэд между High Yield ETF (HYG) и ETF акций (SPY): И высокодоходные бонды, и акции имеют сравнимый профиль риска, по крайней мере долгосрочный. Это рискованные активы, а значит... Читать далее...
Медленный рост экономики как Великая Нормализация
30.11.2015 16:00 - mehanizator - Экономика
Замедляющийся рост мировой экономики вызывает у многих недоумение по поводу происходящего. Попадается множество разных объяснений включая теорию “вековой стагнации”, “Новую Норму”, “приход роботов” и т.д. Но что, если “новая норма” и “вековая... Читать далее...
Если доходности факторов предсказуемы, почему инвесторы отстают?
23.11.2015 19:16 - mehanizator - Психология, Управление активами, Инвестирование
Множество свидетельств говорят о предсказуемости доходности факторов, но другие свидетельства также показывают, что инвесторы не получают пользы от этих знаний. Значительный вклад в посредственные результаты инвесторов вносит институционализация... Читать далее...
Почему не стоит оценивать долгосрочный портфель по рыночной цене
12.11.2015 12:11 - mehanizator - Инвестирование
Представьте, что у вас есть срочный депозит в банке. Вы получаете регулярно свой процент, а в конце срока забираете основную сумму. Все просто, понятно, предсказуемо. А теперь представьте, что ваш депозит на самом деле облигация. Что меняется? Вы... Читать далее...
Баффетт о дата-майнинге
09.11.2015 07:09 - mehanizator - Алготрейдинг
"Множество исследований ведется вокруг цены и объема по той причине, что сейчас, в век компьютеров, по ним имеются практически бесконечные объемы данных. Не обязательно такие исследования имеют какую-то полезность, просто данные есть, а ученые много... Читать далее...
Почему ваш успех ничего не доказывает
07.11.2015 22:43 - mehanizator - Психология
Поскольку один и тот же сюжет повторяется в дискуссиях неоднократно, я решил собрать свои аргументы в отдельный текст. Пусть есть два метода действия на рынке: метод А и есть метод B. Разные трейдеры в силу разного уровня подготовки и... Читать далее...
Туманное будущее российского массового инвестора
04.11.2015 13:07 - mehanizator - Инвестирование
Распространенные среди россиян инвестиционные практики сводятся к двум главным стратегиям: "сохранить хоть что-нибудь" и "дерзко обогатиться". Сохранить хоть что-нибудь В рамках первого подхода деньги вкладываются в банковские депозиты,... Читать далее...
1 2 3 4 ...
X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: