Поиск по сайту:
Гость
Редакционная политика

Citi: Две недели эйфории на американском фондовом рынке вызывают обеспокоенность

25.11.2013 13:43 - Editor - Финансы

Одним из самых надежных индикаторов настроения фондового рынка является собственная модель банка Citigroup «Паника/Эйфория».

«На этой неделе коэффициент Паника/Эйфория был 0,52; по сравнению с 0,49 на прошлой неделе, что указывает на сигналы эйфории в течение двух недель, сопровождаемые ростом денежных потоков» - сообщил сотрудник Citi Тобиас Левкович (Tobias Levkovich) в пятницу в заметке для клиентов.

Это противоположный (contrarian) индикатор, из чего следует, что эйфория является плохим знаком для будущего развития событий.

«Эйфория служит признаком того, что в течение следующих 12 месяцев рынок может отступить с исторической вероятностью потерь 83%» - добавил Левкович.

Большинство мер настроений опираются на поведение инвесторов. Однако модель Паника/Эйфория в значительной степени полагается на рыночные показатели, которые, как считается, отражают настроение инвесторов (sentiment). Компоненты модели включают коэффициент стоимости шорта Нью-Йоркской фондовой биржи (New York Stock Exchange, NYSE), задолженность по марже, розничные денежные фонды, соотношение пут/колл, цену на бензин и соотношение премий за путы и коллы.

«Эйфория инвесторов вызывает сильную обеспокоенность».




Автор: Sam Ro
Источник: CITI: Two Straight Weeks Of Stock Market Euphoria Raises Deep Concern
Понравилась статья? Перепост приветствуется!

Ваш комментарий:

Комментарии (последние вверху):

X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: