Поиск по сайту:
Гость
Редакционная политика

Гипотеза адаптивных рынков

12.11.2013 06:56 - Editor - Термины

Существует точка зрения, первоначально сформулированная Эндрю Ло (Andrew Lo) в 2004 в Массачусетском технологическом институте, что финансовые рынки являются экологическими системами, в которых различные группы («виды», species) конкурируют друг с другом за ограниченные ресурсы. Эта гипотеза, названная Гипотезой адаптивных рынков (Adaptive markets hypothesis, AMH), утверждает, что рынки развиваются циклически – периоды, когда конкуренция истощает существующие торговые возможности, сменяются периодами появления новых возможностей.


AMH прогнозирует, что возможности получения прибыли, как правило, действительно существуют на финансовых рынках. Хотя конкуренция будет основным фактором для постепенного уменьшения этих возможностей, процесс обучения является не менее важным компонентом. Более высокая сложность обладает эффектом препятствования обучению, так что более сложные стратегии будут существовать дольше, чем простые. Некоторые стратегии будут пропадать, поскольку они будут становиться менее прибыльными, в то время как в ответ на изменение рыночных условий могут появиться другие стратегии. Доходные торговые возможности меняются с течением времени, так что стратегии, которые ранее были успешными, будут показывать ухудшение показателей, даже при том, что появились новые возможности.


Автор: Jeff@AlphaInterface.com
Источник: The adaptive markets hypothesis
Понравилась статья? Перепост приветствуется!

Ваш комментарий:

Комментарии (последние вверху):

04.02.2015 04:49 - q-trader:
Забавно. Примерно год назад я писал практически об этом же. Оказывается целая теория есть

q-trading.ru/index.php/blog/1216-speculators-rows.html
12.11.2013 20:45 - Kent:
Статья не откровение конечно.
А это пожалуй даже и не верно "более сложные стратегии будут существовать дольше, чем простые".
12.11.2013 14:50 - mehanizator:
ну например из этого следует, что большинство торговых стратегий имеют ограниченное время жизни. для риск-менеджмента это может иметь какие-то последствия.
12.11.2013 14:45 - albert.khamzin:
Pratrader очень похожие вещи озвучивал и намекал на то, что это очень полезно понимать. В целом звучит правдоподобно, но что из этого следует?
12.11.2013 10:00 - mehanizator:
еще древние греки жаловались, что все уже придумано до них :)
12.11.2013 09:52 - robomakerr:
"точка зрения, первоначально сформулированная Эндрю Ло (Andrew Lo) в 2004"

Эту точку зрения еще Атаман развивал в далеких лохматых годах. А возможно и до него еще кто-то.
X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: