Поиск по сайту:
Гость
Редакционная политика

Торговля ETF, идеи по управлению портфелем из ETF

Создать текст
1 2 3 4
Бонды против акций выглядят неплохо для contrarian ставки
22.12.2016 13:10 - mehanizator - ETF, Индикаторы
Дальше два графика, приведенные к месячной волатильности портфели гособлигаций против акций (TLT vs SPY) и высокодоходных корпоративных бондов против акций (HYG vs SPY). Оба индикатора показывают неплохой потенциал для contrarian ставки на отскок... Читать далее...
Портфель из акций и облигаций: второе дно в подарок!
07.12.2016 08:27 - mehanizator - ETF, Индикаторы
Условия для входа в балансированный на волатильность портфель из акций и облигаций стали еще лучше! Далее два портфеля из ETF, которые я использую в качестве бенчмарков: SPY+TLT и XLP+IEF (сектор потреб товаров и 10-летние гособлигации дают лучший... Читать далее...
Портфель акции+гособлигации: хороший момент для входа
16.09.2016 08:11 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Как известно, если в портфель из акций США добавить гособлигаций США, Шарп сильно улучшается, потому что на волнах паники капитал бежит из акций в гособлигации, а значит влияние рыночных паник на такой портфель значительно снижается, что... Читать далее...
Акции и волатильность: возможна смена режима
10.03.2016 07:41 - mehanizator - ETF, Волатильность, Индикаторы
Один из индикаторов, на которые я обращаю особое внимание, это индикатор отношения ETF акций SPY и комбинации ETF на индекс волатильности VIX. В среднем лонговые фонды на VIX дают просто приближение к плечевому шорту SPY, однако соотношение этих... Читать далее...
Инвестирование. Двойная ребалансировка. Часть 2.
19.02.2016 21:58 - Салимжан Бижанов - ETF, Стратегии
Продолжаем исследовать инвестирование по методу двойной ребалансировки. Инструменты инвестирования: SPY (ETF на индекс S&P500) и TLT (ETF на 20-летние Treasury Bond). Напомню, что означает каждая ребалансировка: 1. Первая ребалансировка:... Читать далее...
Инвестирование. Двойная ребалансировка.
08.02.2016 14:40 - Салимжан Бижанов - ETF, Инвестирование
Механизатор пишет интересные статьи об инвестировании с ребалансировкой по волатильности. В том числе о портфелях с равными долями SPY+TLT, XLP+XLU+TLT (защитный портфель, менее циклический) и т.д. Шарп сразу заметно подрастает. Vitas же в... Читать далее...
Многофакторное инвестирование через ETF
14.01.2016 21:21 - Editor - ETF, Инвестирование
Многофакторное инвестирование, которое сочетает в себе недооценку, импульс , качество (рентабельность) или факторы низкой волатильности , сегодня является новым популярным инвестиционным подходом. За последнее время появилось много новых... Читать далее...
Использование акций с высокой бетой для хеджирования портфеля
08.12.2015 11:02 - mehanizator - ETF, Волатильность, Инвестирование
ETF акций с высокой бетой SPHB выглядит интересным вариантом для хеджирования портфеля акций. Ниже представлен график пары SPHB против SPY ( ETF для индекса S&P 500 ), где обе стороны нормализованы на волатильность в окне 126 дней... Читать далее...
Парный трейдинг High Yield против акций
01.12.2015 10:39 - mehanizator - ETF, Стратегии
Так на текущий момент выглядит приведенный к волатильности спрэд между High Yield ETF (HYG) и ETF акций (SPY): И высокодоходные бонды, и акции имеют сравнимый профиль риска, по крайней мере долгосрочный. Это рискованные активы, а значит... Читать далее...
Возможный разворот портфеля из акций и облигаций
10.09.2015 13:43 - mehanizator - ETF, Индикаторы
Одним из индикаторов рынка, на который я обращаю внимание, является модельный портфель, состоящий из американских акций и гособлигаций в равных объемах, с ребалансировкой к волатильности . Интерес к этому портфелю у меня есть кроме прочего еще и... Читать далее...
Стратегия ротации глобальных рынков
07.09.2015 04:15 - uralpro - Global Macro, ETF, Стратегии
Насколько могут быть прибыльны портфельные инвестиции, если ими правильно управлять? О своем опыте рассказывает Frank Grossman в блоге Seeking Alpha . Стратегия ротации глобальных рынков использует переключение между 6 разными биржевыми... Читать далее...
Акции и волатильность: поворотная точка
20.08.2015 16:54 - mehanizator - ETF, Волатильность, Индикаторы
Ниже приведен портфель, состоящий из трех ETF : SPY для акций, VXX и VXZ для волатильности . Каждая часть портфеля нормирована на локальную волатильность. С января 2015, волатильность снижалась несмотря на то, что индекс S&P 500... Читать далее...
Защищаемся от падений рынка с помощью ETF высокой беты
17.07.2015 09:35 - mehanizator - ETF, Волатильность
В литературе по инвестированию довольно известен фактор низкой волатильности (Low-Vol). Акции, имеющую низкую волатильность (или низкую бету к рынку), показывают большую приведенную к риску доходность, чем акции с высокой волатильностью.... Читать далее...
Цикличные процессы между развитыми фондовыми рынками
15.07.2015 11:26 - mehanizator - Global Macro, ETF, Инвестирование
Четыре англоязычные страны - США, Великобритания, Канада, Австралия - имеют открытые экономики и развитые фондовые рынки с длительной историей, которые за последнюю сотню лет показали довольно устойчивые результаты. Акции приносили в среднем 6-7%... Читать далее...
Так вам нужна доходность?
15.07.2015 08:12 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Меня не перестает удивлять количество народа, которое смотрит исключительно на доходность, игнорируя такие вещи как бета , волатильность , Шарп . О таких вещах, похоже, вспоминают только на серьезных медвежьих рынках, которые на S&P 500... Читать далее...
Дивидендные акции как подкласс активов
08.07.2015 08:34 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Компания может распорядиться полученной прибылью двумя способами: распределить ее между акционерами в виде дивидендов либо реинвестировать в бизнес, добавив к капитализации. Разные компании имеют разную дивидендную политику, кто-то особенно... Читать далее...
Акции малой капитализации набрали моментум
25.06.2015 10:45 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Сравнительная динамика акций малой капитализации IWM (Russell 2000 ETF ) против акций большой капитализации SPY ( S&P 500 ETF) с нормализацией к волатильности *: Имеем для акций малой капитализации хорошую комбинацию локального ... Читать далее...
Contrarian мега-трейд: бонды против продуктов на волатильность
19.06.2015 09:57 - mehanizator - ETF, Волатильность
На текущий момент после хорошего падения в бондах, прошедшего с января 2015, имеем некоторую перепроданность и в TLT (20+ Treasury ETF ), и в HYG (High Yield Bonds ETF) по отношению к акциям SPY ( S&P 500 ETF). Далее все пары/портфели на... Читать далее...
Делаем приближение к индексу волатильности VIX из SPY и ETF на VIX
16.06.2015 14:57 - mehanizator - ETF, Волатильность
Я уже рассматривал портфель из SPY, VXX и VXZ с нормировкой по волатильности , показывающий хорошо выраженное цикличное поведение. Я пытался сопоставить циклы с режимами S&P 500 но ничего не просматривалось. Зато когда я... Читать далее...
Цикличная динамика ETF на VIX против S&P 500
09.06.2015 12:28 - mehanizator - ETF, Волатильность
По отдельности на VXX (ETF корзина из фьючерсов на VIX с дюрацией в 1 месяц) и VXZ (ETF корзина из фьючерсы на VIX с дюрацией 3 месяца) циклы против S&P 500 не так заметны, а вот на их комбинации проявляется четко и красиво. VXX+VXZ против SPY... Читать далее...
Акции смотрятся лучше облигаций: возможность для парного трейдинга
04.06.2015 07:37 - mehanizator - ETF
За последнее время на американских рынках облигации - как treasuries, так и high yield - просели, тогда как акции остаются на прежних уровнях. Посмотрим на парную динамику в паре, нормализованной на волатильность : TLT (treasuries) vs. SPY... Читать далее...
Индексное инвестирование: лучше, чем вы думали!
01.06.2015 20:10 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Люди, практикующие разного рода активный трейдинг, делают это в основном не от хорошей жизни, а от того, что Buy&Hold портфель кажется им смехотворно плохой альтернативой. Взгляните, например, на портрет индекса S&P 500 за последние 20... Читать далее...
Стабильные дивидендные акции как защита от кризисов
23.05.2015 09:52 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Обнаружилось, что стабильные американские акции из устойчивых к циклам секторов (потребительский сектор и utilities), делающих упор на выплату хороших дивидендов, могут показывать значительную сопротивляемость курса акций медвежьим рынкам. Вот,... Читать далее...
Динамика SPY и VXX: хедж VIX-продуктами снова актуален
06.05.2015 10:45 - mehanizator - ETF, Волатильность
ETF на одно-месячную волатильность VXX иногда используют для хеджирования экспозиции к S&P500 . Однако в среднем VXX представляет собой примерное приближение к обратному плечевому фонду на S&P500 с плечом где-то около 4, поэтому... Читать далее...
Бездивидендные ETF для акций и облигаций: обходим налог на дивиденды
06.04.2015 16:09 - mehanizator - ETF, Инвестирование
ETF акций и облигаций обычно платят дивиденды, и тут возникает один неприятный момент – эти дивиденды облагаются налогом, причем сначала его удерживают США (с помощью вашего брокера) по ставке 10%, а потом, если подоходный налог в вашей стране... Читать далее...
Скептицизм по поводу фактора низкой волатильности
21.03.2015 16:50 - Editor - ETF, Волатильность, Инвестирование
Превосходные результаты низковолатильных акций были описаны в литературе еще в 1970-е годы. Фишер Блэк (Fischer Black) был одним из авторов среди некоторых других. Это произошло еще до того, как премии за размер и недооценку были официально... Читать далее...
Не хуже, чем Баффетт: количественные value ETF как альтернатива Berkshire Hathaway
02.03.2015 08:32 - mehanizator - ETF, Инвестирование
В последнее время много говорят об Уоррене Баффетте, его фонду Berkshire Hathaway исполнилось 50 лет. Давайте сравним количественные value ETF с детищем Баффетта и посмотрим, большая ли выйдет разница. Конечно, пионеру в этой области PWV всего 10... Читать далее...
Коррекция в treasuries дает еще одну возможность усилить позиции в долгосрочных гособлигациях
18.02.2015 09:21 - mehanizator - ETF
Резкая коррекция в долгосрочных гособлигациях (TLT, ZROZ, IEF) дает еще одну возможность усилить позиции в них, для парной игры против акций или для диверсификации портфеля, для защиты от возможной грядущей коррекции рынка акций. Картинка... Читать далее...
Инвестиционные идеи. EFA в фокусе.
17.02.2015 20:47 - Alim Cap - ETF, Исследования
Механизатор ранее предложил несколько идей по выбору страны для инвестирования (Индонезия против всего мира и др.). Продолжим развивать тему. В фокусе внимания сегодня etf EFA (etf на индекс EAFE) - акции компаний развитых стран (21 страна),... Читать далее...
ETF низкой волатильности развивающихся рынков
05.02.2015 10:02 - mehanizator - ETF
Рассматривая фонды ETF качественных активов для развивающихся рынков я обратил внимание на фонды низкой волатильности: PowerShares S&P Em Mkts Low Volatil ETF (EELV), iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol (EEMV) и EGShares EM Quality Dividend... Читать далее...
1 2 3 4
X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: